미국 달러에 투자하면서 SOFR 금리에 준하는 금리수익을 얻을 수 있는 ETF에 대해 소개해 드리려고 합니다. 달러에 투자하는 동시에 금리 수익까지 거둘 수 있다는 점이 매력적인 상품으로 보입니다.
특히 요즘처럼 달러 강세와 미국 금리 인상이 나타나는 시기에는 달러 투자에 대한 관심이 높아질 수밖에 없는데, 그런 측면에서 시의적절한 주제라는 생각이 듭니다.
그럼 지금부터 KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망에 대해 자세히 파헤쳐 보도록 하겠습니다.
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) 기본 소개
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | Kodex 미국달러SOFR금리 액티브(합성) |
| 유형 | 해외채권형 |
| 시가총액 | 3,499억원 |
| 상장주식수 | 31,140,000주 |
| 52주 최고/최저 | 11,350원 / 9,810원 |
| 기초지수 | Bloomberg SOFR Daily Total Return Index |
| 상장일 | 2023년 04월 04일 |
| 펀드보수 | 연 0.150% |
| 자산운용사 | 삼성자산운용(주) |
| 1개월 수익률 | +0.80% |
| 3개월 수익률 | +5.45% |
| 6개월 수익률 | +10.27% |
| 1년 수익률 | +10.33% |
Kodex 미국달러SOFR금리 액티브(합성) ETF는 달러 투자와 동시에 SOFR 금리 수준의 수익을 추구하는 ETF입니다. 해외채권 ETF로 분류되며 시가총액은 3,499억원, 상장주식수는 3,114만주에 이릅니다. 52주 최고가와 최저가는 각각 11,350원, 9,810원입니다. 최근 수익률을 보면 1개월 +0.80%, 3개월 +5.45%, 6개월 +10.27%, 1년 +10.33%로 양호한 수준을 보이고 있습니다.
삼성자산운용에서 운용을 맡고 있으며 펀드보수는 연 0.150% 수준입니다. 기초지수는 Bloomberg SOFR Daily Total Return Index이며, 2023년 4월 4일에 상장되었습니다.
이 ETF의 현재 포트폴리오 구성을 살펴보면 다음과 같습니다.
| 종목명 | 비중(%) |
|---|---|
| 스왑(NH투자증권) | 53.21 |
| 스왑(메리츠증권) | 31.54 |
| 스왑(한국투자증권) | 10.25 |
| 스왑(현대차증권) | 3.19 |
| 스왑(키움증권) | 1.81 |
| USD현금 | - |
| 원화예금 | - |
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) 운용 전략
이 ETF는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) 지수의 수익률을 추종하는 것이 목표입니다. SOFR은 뉴욕연준이 발표하는 단기 지표금리로서 국채를 담보로 하는 1일물 RP(Repo) 금리를 기반으로 산출됩니다. 즉, Bloomberg SOFR Daily Total Return Index는 SOFR 지수의 일별 수익률로 구성되는 것이죠.
이 ETF는 SOFR 금리에 연동되는 수익을 얻기 위해 스왑계약을 활용하는 합성 ETF 형태로 운용됩니다. 직접 미국 국채에 투자하기보다는 SOFR 금리를 기초로 한 스왑계약을 통해 성과를 추구하는 것입니다. 따라서 이 상품에 투자하면 달러에 투자하는 동시에 SOFR 금리 수준의 수익을 거둘 수 있게 되는 셈이죠.
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) 분배금(배당금)과 배당 관련 세금
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 배당주기 | 분배금 미지급 |
| 최근 분배락일 | - |
| 분배금 | 0원 |
| 연간 분배금 | 0원 |
| 연간 분배율(배당률) | - |
현재 이 ETF는 분배금을 지급하고 있지 않습니다. 수익을 ETF에 재투자하는 방식으로 운용되고 있기 때문에 당분간은 분배금 지급 계획이 없는 상태입니다. 따라서 배당주기나 최근 분배락일, 연간 배당률 등의 정보는 제공되지 않고 있습니다.
그리고 ETF 투자자라면 분배금에 대한 과세 역시 알아둘 필요가 있습니다. ETF 분배금에는 15.4%의 배당소득세가 원천징수됩니다. 국내 주식형 ETF에 투자할 경우 매매차익에 대해서는 비과세 혜택이 있지만, 그 외 국내 상장 ETF의 경우 매매차익에도 배당소득세 15.4%가 부과된다는 점을 유의해야 합니다.
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) 수수료(운용보수)
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 총보수율 | 연 0.1500% (단기자금(파킹형)형 ETF 평균 0.0465%) |
| 총보수비용비율(TER) | 연 0.1800% (단기자금(파킹형)형 ETF 평균 0.0722%) |
| 실부담비용율 | 연 0.1800% (단기자금(파킹형)형 ETF 평균 0.0766%) |
이 ETF의 총보수율은 연 0.1500%로 평균 수준을 웃돕니다. 총보수비용비율(TER)의 경우 0.1800% 수준인데, 이는 순자산 대비 총보수와 기타비용을 합산한 비율입니다.
매매중개수수료까지 포함한 투자자의 실제 부담비용인 실부담비용율 역시 연 0.1800%로 TER과 동일한 수준을 나타내고 있습니다.
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성) 주가 전망
이 ETF는 상장 이후 우수한 성과를 기록하며 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다. 달러 투자와 SOFR 금리 연계라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있다는 것이 강점으로 작용한 것으로 보입니다.
다만 금리 인하 국면이 도래할 경우 SOFR 금리도 하락할 수밖에 없으므로 이 ETF의 수익률 역시 둔화될 가능성이 있습니다. 아울러 달러 투자의 특성상 환율 변동에 따른 환차익과 환차손에도 유의해야 합니다.
달러 강세가 지속될 경우 수익률 개선에 우호적이겠지만, 반대로 원-달러 환율 하락 시에는 환차손으로 인해 손실이 발생할 수 있기 때문입니다. 따라서 이 ETF 투자 시 환율 변화에 따른 가격 변동성을 감안할 필요가 있어 보입니다.
분배금을 지급하지 않는 만큼 배당보다는 시세 차익에 초점을 맞춘 ETF로 볼 수 있을 것 같네요.
요약 정리
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | Kodex 미국달러SOFR금리 액티브(합성) |
| 시가총액 | 3,499억원 |
| 기초지수 | Bloomberg SOFR Daily Total Return Index |
| 실부담비용율 | 연 0.1800% |
| 분배율(배당률) | 분배금 미지급 |
결론
달러 투자와 SOFR 금리 연계라는 매력적인 투자 전략을 구사하는 Kodex 미국달러SOFR금리 액티브(합성) ETF에 대해 알아보았습니다. 환율 효과와 금리 수익을 동시에 누릴 수 있다는 것이 장점이지만 분배금은 지급되지 않고 있습니다.
금리 하락이나 달러 약세에 따른 환차손 등의 리스크 요인이 있긴 하지만, 당분간 달러 강세가 이어질 것으로 예상되는 만큼 투자 매력도는 충분해 보입니다.
이번 리뷰가 투자자분들의 투자 판단에 도움이 되기를 기대합니다. 끝까지 읽어주셔서 감사드립니다.